高盛選股市８大向陽行業
大數據‧3D打印‧天然氣引擎
【明報專訊】金融市場短線波動瞬息萬變，但長線走勢未必無路可捉。尤以科技新突破，可印證著名經濟學家熊彼得(Joseph Schumpeter)提出的「創造性破壞」(creative destruction)理論，即走在新科技尖端的企業可望重寫市場格局，取代舊行業，投資者若能早先機，有望獲利甚豐。高盛近日向投資者綜合各行業分析師的見解，點出8項可望做到「創造性破壞」的新興科技，投資者不妨參考。
大數據(Big data)
隨社交媒體和電子智能產品興起，科學家開始利用相關數據研發商機，令「大數據」成為最熱潮流，為此傳統企業迫切需要新一代的數據處理科技，以應用收集得來的數據。高盛估計Teradata和Informatica等數據處理科技企業將會受惠最大。
天然氣引擎
天然氣價格目前已比汽油低四成，運輸業界開始指望發展出天然氣引擎，以減低營運成本。換言之，能發展出愈節省成本的天然氣引擎，業績潛力自然愈佳。美國康明斯(Cummins)、引擎科技集團(WPT)和中國濰柴動力(2338)便是顯例。
LED燈
過去10年LED已在手提電話以至電視等產品落地生根，但仍僅佔一般燈飾市場不到5%，發展潛力甚高。LED燈可節省50%至85%電力，壽命亦較長。高盛預期它到後年已能創造110億美元的收益。近日推出號稱「最強LED燈」的美國CREE最獲看好，台灣晶元光電亦有力爭雄。
軟件定義網絡(SDN)
這技術令網絡商可繞過硬件，直接以軟件程式重整網絡，是雲端運算興起的一大關鍵，預期未來5年至10年會更普及。高盛形容價值起碼500億美元的伺服器市場因而天翻地覆，VMware等新企業正從傳統霸主如戴爾和HP等搶奪領導地位，思科轉型成效不俗，有望保持其市場地位。
另類資本
高盛指出，傳統投資者和退休基金開始將資金投向「資產巨災(P-CAT)再保險」，迫使再保險企業將資金轉移至其他地方。高盛指巴郡最近刻意進入「超額和過剩保險」(excess-and-surplus insurance)市場，並與保險界巨擘怡安(AON)在「成數再保險」(quota-share insurance)市場有新合作，都是逐漸撤出P-CAT市場的信號。
3D打印
3D打印即利用粉末狀金屬或塑膠原材料逐層堆疊溶合，製造立體物件，被視為改變未來製造業以至建築業等的突破性技術。該產業現以每年增長逾兩成的步伐擴張(未來數年或還會加快)，預期至2021年每年可達106億美元。以色列Stratasys是當今行業龍頭，美國3D Systems緊隨其後。
癌症免疫療法
利用人體本身免疫系統治癌的技術未來或成為第一線治療手段，備受醫學界矚目。美國製藥巨擘百時美施貴寶(BMS)暫佔先機，它在黑色素瘤、肺癌和腎癌的相關研究已進入第三階段，默克(默沙東)和羅氏瞠乎其後。高盛估計技術即使未應用至其他癌症，產業潛在收益仍可在2025年達到100至150億美元。
電子煙
由內地如煙集團首創的電子煙，如今吸引不少西方煙草生產商加入戰團。高盛分析師估計，到2020年電子煙將佔整體煙草市場逾一成，以利潤比例計更可達一成半。現以去年收購電子煙生產商的美國老牌煙企Lorillard走在最前。
(http://www.mpfinance.com/htm/finance/20130810/news/ad_ada1.htm)
個 list 當中大部份的行業我都不太認識。如果我話我對「癌症免疫療法」很有研究，講你都唔信啦！唯一一行我近幾個月都覺得好有前途是3D打印，因為它的出現，以前要幾萬蚊開個模才可以生產的模式可能會有革命性改變：以後你用電腦設計了的東西，可以立即運用3D打印技術，想做一件又得，想做十件都得！我覺得這個 technology 有很大很大的 potential。
利益申報：我早一個月已經買晒兩隻 3D 打印的龍頭：Stratasys (SSYS) 和 3D Systems (DDD)。
其他7個行業不是不好，只是小弟孤陋寡聞，唔曉。如果你有研究，請跟我分享！除了這8大行業外，我另外看好 Facebook。當然，早兩個月在 $25 任買我無買，現在彈到 IPO 價 $38 先買是有點心理上的矛盾。不過，重要的是 FB 剛公佈的業績證明它終於曉得賺錢了！
還記得以前有人會話：大陸10億人口，我只要從他們每個人賺1蚊，我就已經有10億了！(哈哈哈~~~) 這個理論的最大問題是：大陸有10億人口，但不代表10億人口都是你的客人。現在的 FB，超過10億人主動來登記，它要從每人口袋裡賺 $1，不再是癡人說夢話！我相信，FB 的股價會是下一隻 Apple、Google，未來幾年可以升它幾個開！
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